公募基金权益仓位提升背后:谁在被抛弃 谁在被疯狂买入?

发布日期:2024-05-13 18:23    点击次数:183

  随着公募基金2023年四季报披露完毕,公募基金最新前十大重仓股出炉。

  截至2023年底,贵州茅台、宁德时代、泸州老窖依旧位列公募基金前三大重仓股。同期,山西汾酒新晋前十大重仓股,古井贡酒退出前十大重仓股。

  从增持情况看,立讯精密、澜起科技、海康威视、新产业、智飞生物、美的集团、紫金矿业、通富微电为公募基金2023年四季度增持市值较多的个股;与之相反的是,公募基金在2023年四季度持有宁德时代、宁德时代、贵州茅台、泸州老窖、美团等股的市值下降。

  多位基金经理表示,目前很多宏观微观指标都支撑市场参与者作出一个更比一个悲观的论断,但如果把视角放更长远些,应该坚信积极的因素还是终将发挥作用,当前A股市场的整体估值处于长周期中极有吸引力的位置。

  公募前十大重仓股浮出水面

  天相投顾数据显示,截至2023年底,全部可比基金平均权益仓位为80.44%,较去年三季度末的79.57%提升了0.77个百分点,相对更为积极。反映在持仓上,2023年底公募基金持仓(含港股)最多的十只股票依次为:贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液、腾讯控股、立讯精密、恒瑞医药、迈瑞医疗、药明康德、山西汾酒,公募基金合计持有这十只股票的市值为3364.66亿元。

  与三季度末相比,公募基金2023年四季度的重仓持股变化不大,前三大重仓股排位没有变化,依旧为贵州茅台、宁德时代和泸州老窖。不同的是,山西汾酒在2023年四季度新进为前十大重仓股,持有该股的基金数量达298只,持股市值达192.45亿元。

  同期,古井贡酒退出了公募基金前十大重仓股行列,如今为公募基金的第十四大重仓股票,持股市值为143.42亿元。

  立讯精密被青睐

  宁德时代持有市值持续下降

  从增持情况看,立讯精密为公募基金2023年四季度增持最多的个股,784只积极投资偏股型基金合计持有该股177.75亿元,其中增持市值达82.62亿元。富国天惠精选成长、兴全趋势投资、交银精选等知名基金经理管理的产品均增持了该股。

  管理富国天惠精选成长的基金经理朱少醒在四季报中表示,自己并不具备精确预测市场短期趋势的可靠能力,而是把精力集中在耐心收集具有远大前景的优秀公司,等待公司自身创造价值的实现和市场情绪在未来某个时点的周期性回归。个股选择层面,他偏好投资于具有良好“企业基因”,公司治理结构完善、管理优秀的企业,他认为此类企业有更大的概率能在未来为投资者创造价值。

  同期,公募基金增持澜起科技、海康威视的市值也都超过了40亿元,增持新产业、智飞生物、美的集团、紫金矿业、通富微电、迈瑞医疗、牧原股份、温氏股份等个股市值超30亿元。

  减持层面,公募基金在2023年四季度减持最多的个股为宁德时代,合计减持市值为168.21亿元。过去的一个季度,睿远均衡价值三年、王崇管理的交银新成长、中欧时代先锋等明星基金经理管理的产品减持了该股。在季报中,赵枫这样说道,“过去几年,很多行业经历了大规模的资本开支,产能大幅增长,导致行业盈利能力受损,股价也出现明显调整,这其中尤以新能源行业受伤最为严重。”

  他认为,供需平衡是一个动态的过程,产品价格的下跌、技术进步等都可能带来产能的加速调整,从而推动行业在未来某个时间重回盈利周期,对此他保持密切的关注。“未来,经济大概率会回归平稳增长,行业周期波动也是常态,海外需求也只会让有准备的企业受益,行情仍然会以结构性模式展开。除了抓住那在手的一只鸟之外,我们也会在控制风险的前提下与周期共舞。”

  贵州茅台、泸州老窖、美团,这三只股票也在2023年四季度被公募基金减持逾100亿元。同时,腾讯控股、中兴通讯被公募分别减持99.03亿元、92.96 亿元,药明康德、工业富联、药明生物也分别被减持超72.07元、69.75亿元、59.16 亿元。



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